Дни, когда компании подводят финансовые итоги за периоды и размещают соответствующие отчеты — это самые напряженные времена в финансовом календаре.
Благодаря этим периодам инвесторы могут узнать о компаниях больше деталей, чтобы разумно в них инвестировать; а для трейдеров — это шанс извлечь выгоду из возросшей активности на рынке.
Что такое период публикации отчетов и почему он важен?
Компании, акции которых котируются на крупнейших фондовых биржах, обязаны регулярно публиковать отчеты о своей финансовой деятельности за определенный период. Для большинства компаний, это происходит в феврале и августе и является пиком активности для инвесторов, трейдеров и аналитиков.
В США компании должны подавать квартальные отчёты, поэтому так называемый сезон публикации отчетностей о прибылях и убытках начинается после окончания каждого квартала. По сути, отчёты публикуются после июня, сентября, декабря и марта. Этот сезон обычно длится до шести недель с конца соответствующего квартала.
Согласно DotBig отзывам, данные о финансовой отчетности являются ценнейшим источником информации для инвесторов и служат своего рода оценкой эффективности компании. Изучение отчетных публикаций позволяет трейдерам узнать, выросли ли прибыль и выручка компании в соответствии с ожиданиями рынка и как они соотносятся с показателями конкурентов.
Многие компании также публикуют комментарии руководства о том, каких результатов они ожидают от бизнеса в следующем полугодии, что может существенно повлиять на динамику акций как в день публикации, так и в последующие месяцы.
Из-за большого объёма информации, публикуемой в течение сезона отчетности, компании выпускают отчеты с перерывами, чтобы дать аналитикам и инвесторам возможность ознакомиться с данными. Чтобы узнать точную дату публикации финансовых итогов, инвесторам стоит применять экономические календари. Многие брокеры, включая DotBig биржу предлагают клиентам подобный аналитический инструмент.
Преимущества торговли в период публикаций финансовых отчетов
В публикациях финансовых итогов компании показывают свои результаты за предыдущие месяцы, и если имеет место финансовый рост, такая компания привлекает внимание инвесторов и они начинают покупать её акции. По этой причине ценные бумаги могут дорожать в течение нескольких дней, недель или даже месяцев, что может быть выгодно для трейдеров и инвесторов.
Кроме того, помимо самого отчёта, компании публикуют комментарии и прогнозы на следующий квартал или год, и если у компании оптимистичные прогнозы и уверенность в дальнейшем росте, то такие ценные бумаги снова становятся более привлекательными, чем другие, и их цена растёт.
Если всё сделать правильно, то за несколько дней или недель можно заработать до 70 % от цены покупки за счёт роста стоимости.
Как использовать данные отчетностей в торговых стратегиях?
Поскольку цена акций компании во многом зависит от ожиданий рынка, результаты отчёта о прибылях и убытках могут кардинально изменить отношение к компании. Сезоны отчётности часто характеризуются высокой волатильностью и активностью инвесторов, поскольку одни компании показывают высокие результаты, а другие — низкие. Эти колебания создают возможности и риски для трейдеров и инвесторов, но важно знать, как использовать информацию из финансовых отчетностей, чтобы извлечь выгоду из любых изменений.
Для того чтобы извлечь выгоду и заработать на трейдинге в преддверии отчетного периода трейдерам стоит ознакомиться с данными о доходах и расходах публичных компаний и корпораций. В подобных отчетах должны быть не только аналитические справки и заключения; также, в документах должна быть информация о перспективах развития других компаний. Вооружившись этой информацией, клиенты DotBig инвестиций смогут объективно оценить, что определённая компания недооценена или переоценена, и занять позицию в преддверии отчетной даты. В качестве альтернативы трейдеры могут дождаться публикации результатов деятельности компании и открыть позицию после того, как станет ясно, превзошли ли они ожидания или не оправдали их.
В среде профессиональных рыночных игроков известна поговорка – «покупай на слухах, продавай на фактах». Она очень точно описывает рекомендации того, как стоит действовать на рынке ценных бумаг. Так, в ситуации когда цена акций компании растет в ожидании хороших результатов (или падает в ожидании плохих), а затем восстанавливается в день публикации результатов, когда трейдеры фиксируют прибыль. В моменты, когда идут прогнозы роста цены актива следует его покупать. После публикации отчетных результатов приходит наступает время, лучшее для продажи актива.
Как правильно изучать отчетность?
Чтобы верно трактовать данные отчетностей важно знать, на что именно обращать внимание в этих документах. Эксперты DotBig брокера предлагают изучать следующие критерии.
Прибыль
Первое, на что обращает внимание большинство инвесторов, — это информация о прибыли компании. В зависимости от сферы деятельности это может быть показатель EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов), EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) или что-то подобное. Аналитики рынка обычно предпочитают эти показатели чистой прибыли, поскольку они дают более четкое и последовательное представление об эффективности деятельности компании.
Продажи или выручка
Показатели продаж или выручки компании также являются основным показателем эффективности. Это особенно актуально для небольших быстрорастущих компаний, которые в краткосрочной и среднесрочной перспективе сосредоточены на быстром росте продаж, а не на прибыли.
Свободный денежный поток
Опытные участники рынка изучают денежный поток компании в период публикации отчетностей. Компания с положительным денежным потоком означает, что у неё достаточно ликвидных активов для покрытия своих финансовых обязательств. Чем выше свободный денежный поток компании, тем больше у неё возможностей погашать задолженность, выплачивать дивиденды и инвестировать в бизнес, что может способствовать повышению эффективности в долгосрочной перспективе.
Торговля в период отчетов: тактика от DotBig экспертов
Итак, для трейдеров, которые решили заработать в периоды отчетов публичных компаний эксперты DotBig Форекс предлагают пошаговый гайд. Следуйте инструкции и зарабатывайте на финансовых новостях с минимальными рисками.
- Начинайте этот торговый день как можно раньше по времени (будьте готовы к открытию первых утренних рынков мира).
- Найдите актуальный календарь отчетов в открытых интернет-источниках и добавьте все тикеры в портфель.
- Изучите ценовой график и стоимость акций, исключая неликвидные или слишком дорогие или дешевые для вас ценные бумаги и другие активы.
- Из оставшегося списка возьмите не более семи акций и добавьте их в отдельный портфель. Вы будете работать с ними на открытии торговой сессии.
- Определите положение акции на дневном графике, отследите уровни премаркета и ключевые позиции, на которых вы готовы продать или купить выбранный актив.
- Не зацикливайтесь на отчетных цифрах. В любом случае график отразит динамику котировок, которая для трейдера важнее цифр.
- С момента открытия торгов и следующие полчаса следите за акциями, которые вы выбрали. Важно увидеть закономерность для входа в позицию. Если ситуация вам не подходит и позицию вы не открываете, обратите внимание на остальные акции в другом портфеле.
- В течение торгового дня убирайте из портфеля акции, которые не показали положительной динамики. Из оставшихся активов возьмите те, которые подходят для закрытия в соответствии с вашими предпочтениями. Благодаря аналитическим инструментам DotBig трейдинг сайта вы сможете составить эффективную торговую стратегию.
Далее, все позиции и тренды, которые зарекомендовали себя благоприятно переносятся на следующий день. Помните, что почти в каждом отчетном периоде есть закономерность, которая повторяется изо дня в день. Это может быть ситуация, когда на премаркете акции ушли в минус, открылись и снова упали. Вариантов развития рынка очень много.
Если с какими-то акциями ситуация повторилась 2–3 раза, высока вероятность, что она повторится и на следующий день.